Раскрытие рисков

1. Автоматизированная торговля может приводить к убыткам

Автоматизированная торговля связана с существенным риском убытков и подходит не каждому. Убытки могут возникать быстро и включать всю сумму, выделенную на реальную торговлю. Некоторые инструменты, маржинальные возможности, короткие позиции, фьючерсы, производные финансовые инструменты или кредитные условия брокера могут привести к убыткам больше внесённых средств.

2. «Мой портфель» является программой, а не брокером или советником

«Мой портфель» не является брокером, не является инвестиционным советником, доверительным управляющим или управляющим активами. Поставщик не открывает брокерские счета, не хранит активы, не предоставляет брокерское исполнение, не выбирает брокерский маршрут как брокер и не даёт индивидуальные инвестиционные рекомендации. Настроенное пользователем ПО может отправлять поручения через брокерские API, но брокер, биржа и рыночная инфраструктура контролируют принятие, маршрутизацию, исполнение, отказ, частичное исполнение, ликвидацию, ограничения счёта и доступные права.

Материалы продукта, названия и описания стратегий в каталоге, рейтинги, примеры, скриншоты, симуляции и маркетинговые материалы носят информационный или маркетинговый характер. Такой контент не является офертой, не является предложением к совершению сделки или привлечением к торговле, не является исследовательским отчётом, налоговой консультацией, юридической консультацией или одобрением инструмента, эмитента, брокера, биржи, автора стратегии или торгового метода. Опирайтесь на собственное суждение или консультируйтесь с надлежащим образом лицензированными специалистами.

3. Ответственность пользователя и пригодность

Вы самостоятельно решаете, подходит ли автоматизированная торговля вашим целям, финансовому положению, опыту, юрисдикции, инвестиционному профилю и готовности к риску. Вы выбираете брокерский счёт, брокерские ключи и права доступа, стратегию, параметры, размер позиций, лимиты, режим реальной торговли и порядок мониторинга. Используйте только рисковый капитал — средства, полная потеря которых не нанесёт существенного ущерба вашему финансовому положению.

4. Механическое и автоматическое исполнение

Программа может автоматически выставлять, изменять или отменять заявки в соответствии с заданной вами конфигурацией. Автоматизация может продолжаться, пока вы не смотрите на экран, если вы её не остановили, не отключили, не выключили локальное устройство, не потеряли связь, брокер не заблокировал операции или ваши настройки иначе не препятствуют исполнению. Механические правила не оценивают, подходят ли текущие рыночные условия вашим личным обстоятельствам.

5. Рыночный риск

Рыночные цены могут резко меняться без предупреждения. Волатильность, ценовые гэпы, остановки торгов, закрытие бирж, геополитические события, изменения процентных ставок, шоки ликвидности, действия брокера, события у эмитентов и смена рыночного режима могут привести к быстрым убыткам, пропущенным входам или выходам и ценам, существенно отличающимся от ожидаемых стратегией.

6. Риск стратегии, модели, портфеля и маркетплейса

Стратегии и модели могут ошибаться. Они могут опираться на неверные предположения, переобучение, такой эффект, как ошибка выжившего, заглядывание в будущее, устаревшие параметры, нестабильные корреляции, переполненные сделки или рыночные режимы, изменившиеся после тестирования. Высокая концентрация портфеля, недостаточная диверсификация, коррелированные стратегии, одновременная работа нескольких стратегий, совокупная экспозиция, плечо и маржинальные эффекты на уровне счёта или нескольких счетов могут увеличить убытки сильнее ожидаемого.

Контент маркетплейса и сторонних стратегий несёт дополнительные риски. Любая сторонняя стратегия может быть создана неаффилированным автором, содержать непроверенные заявления, опираться на рейтинги или отзывы с ограниченной надёжностью, включать конфликт интересов или вознаграждение автора и вести себя иначе на вашем счёте из-за брокера, доступности инструментов, прав доступа, комиссий, налогов, места исполнения, капитала или настроек.

7. Ограничения бэктестов, симуляций, гипотетических результатов и прошлой доходности

Симулированные, гипотетические результаты и бэктесты не являются фактическими результатами торговли. Любая прошлая доходность не предсказывает, не гарантирует и не подразумевает будущих результатов; фактическая историческая доходность, скриншоты реальной торговли, рейтинги, примеры, описания стратегий, трек-рекорды сообщества или поставщиков и маркетинговые показатели также не являются прогнозом.

Бэктесты и симуляции могут не учитывать или упрощать ликвидность, налоги, комиссии, сборы, проскальзывание, отказы, задержки, приоритет в очереди, влияние на рынок, стоимость заимствования, корпоративные действия, различия брокеров, различия площадок исполнения, недоступные инструменты, отличия конфигурации и поведение человека под стрессом. Стратегия, выглядевшая прибыльной в историческом тесте, может приносить убытки в реальной торговле.

8. Риск исполнения и маршрутизации заявок

Заявки могут столкнуться с проскальзыванием, частичным исполнением, отказом, невозможностью отмены, задержкой исполнения, неверной обработкой типа заявки, риск-фильтрами брокера, биржевыми лимитами, лимитами позиции, недостатком покупательной способности и другими ограничениями маршрутизации и исполнения. «Мой портфель» не может отменить решения брокера или биржи и не гарантирует качество исполнения, скорость исполнения, принятие заявок, полное исполнение или отмену.

9. Риск данных и рыночных данных

Рыночные и счётные данные могут быть устаревшие, задержанные, отсутствующие, повреждённые, скорректированные, ошибочно классифицированные, продублированные, неполные или по-разному синхронизированные у брокера, биржи, поставщика данных и локального устройства. Ошибочные данные могут вызвать сделки, помешать ожидаемым сделкам, исказить индикаторы или состояние портфеля и сделать экран мониторинга неточным.

10. Риск связи и локального устройства

Реальная автоматизация зависит от вашего локального устройства и сети. Сбой интернета, потеря питания, сон или гибернация, локальный firewall или антивирус, обновления операционной системы, рассинхронизация часов, ограничения диска или памяти, сбой API брокера, лимиты API, простой облачного сервиса, сбой уведомлений и отказ мониторинга могут прервать, задержать, продублировать или предотвратить ожидаемые действия стратегии.

11. Риск ПО, настроек и неконтролируемой автоматизации

ПО может содержать дефекты, а материалы стратегии — ошибки. Ошибки пользовательской конфигурации, ошибки размера позиции, дублирующие заявки, повторные попытки, случайный выбор режима реальной торговли, устаревшие версии стратегий, неверно понятые параметры и неконтролируемая автоматизация могут создать сделки, которых вы не планировали. Вы отвечаете за проверку, тестирование, ограничение и мониторинг каждой реальной конфигурации.

12. Ограничения остановки, stop-loss и защитных механизмов

Команды остановки, stop-loss-заявки, лимиты, kill switch, ограничения экспозиции, оповещения и мониторинг являются инструментами снижения риска, а не гарантиями. Они могут не сработать, задержаться, быть отклонены, оказаться недоступными или исполниться по худшим ценам во время быстрых рынков, гэпов, закрытия торгов, потери связи, инцидентов API брокера, ограничений счёта, биржевых ограничений или иных операционных сбоев.

13. Плечо, маржа, короткие позиции, фьючерсы, деривативы и сложные продукты

Кредитное плечо, маржа, короткие позиции, фьючерсы, производные финансовые инструменты, структурные продукты, валютные инструменты и другие сложные продукты подходят не каждому инвестору и могут создать убытки больше депозита. Правила брокера о марже, обеспечении, уровне риска, ликвидации, принудительном закрытии и коротких продажах применяются и могут меняться без уведомления. Ликвидация может пройти по неблагоприятным ценам и оставить задолженность перед брокером.

14. Риск ликвидности и ёмкости стратегии

Вы можете не суметь открыть или закрыть желаемый объём по разумной цене. Широкие спреды, тонкий стакан, эффекты малых заявок, минимальные лоты, ограничения ёмкости стратегии, переполненные сделки и большое относительное влияние в малоликвидных инструментах могут снизить или уничтожить ожидаемую доходность и увеличить фактические убытки.

15. Риск брокера, биржи и контрагента

Брокер и рыночная инфраструктура хранят или контролируют счёт, активы, инструменты, заявки и права доступа. Сбои API брокера, ограничения счёта, отклонённые заявки, принудительная ликвидация, депозитарный или контрагентский сбой, изменение тарифов брокера, изменение правил биржи, приостановка торгов и блокировка счёта могут повлиять на ваши позиции и заявки. «Мой портфель» не может вернуть активы от брокера или биржи за вас.

16. Риск кибербезопасности и учётных данных

Вредоносное ПО, фишинг, компрометация устройства, украденные брокерские токены, украденные API-ключи, утечка ключей подписи, имитация поддержки, слабая локальная безопасность или чрезмерные права брокерских ключей могут позволить посторонним просматривать информацию или совершать сделки. Вы отвечаете за защиту устройства, брокерских сессий, брокерских токенов, API-ключей, прав доступа и каналов восстановления.

17. Комиссии, налоги и сторонние расходы

Торговые и автоматизационные расходы могут существенно повлиять на результат. Брокерские комиссии, биржевые сборы, тарифы брокера, налоги, плата за заём ценных бумаг, маржинальные проценты, подписка, плата за рыночные данные, депозитарные расходы, расчётные расходы, конвертация валюты и другие сторонние расходы могут применяться. Вы отвечаете за понимание и уплату налогов и расходов, относящихся к вашей торговле.

18. Регуляторный, санкционный риск и доступность продукта

Изменения закона, правил регуляторов, правил бирж, политик брокеров, санкции, AML-ограничения, торговые запреты, ограничения квалифицированного инвестора, ограничения категории клиента, делистинг, недоступность инструмента, закрытие продукта, прекращение сервиса и юрисдикционные ограничения могут сделать стратегию, инструмент, брокерское подключение, функцию или счёт недоступными или незаконными для вас.

Не торгуйте в реальном режиме, если не понимаете и не принимаете риски. Если вы не уверены, подходит ли вам или законна ли для вас автоматизированная торговля, стратегия, инструмент или брокерская возможность, остановите автоматизацию и проконсультируйтесь с лицензированным специалистом до продолжения.